Risikomanagement bei Banken und Versicherungen Schritt für Schritt

EINLEITUNG Risiken und Ihre Quellen Was ist Risiko? Aufbau des Buches Detaillierter Aufbau der Case Study Background-Informationen zur Case Study „QUANTITATIVES RISIKOMANAGEMENT IM BANKEN- UND VERSICHERUNGSBEREICH COURSE 1: MARKTRISIKEN Course Unit 1: Rendite und Volatilität Assignment 1: Renditeberechnung Assignment 2: Erstellung eines Histogramms Assignment 3: Erstellung einer Dichtefunktion und einer Verteilungsfunktion Assignment 4: Berechnung der Varianz Assignment 5: Berechnung der Standardabweichung Course Unit 2: Modellierung von Volatilitäten Assignment 6: Berechnung der Volatilität mit dem EWMA-Modell Assignment 7: Berechnung der Volatilität mit dem ARCH-Modell Assignment 8: Berechnung der Volatilität mit dem GARCH-Modell Course Unit 3: Modellierung von stochastischen Prozessen Assignment 9: Geometrische Brownsche Bewegung Assignment 10: Vasicek/Ornstein-Uhlenbeck-Prozess Course Unit 4: Herleitung von Risikokennzahlen mit Hilfe von Black-Scholes Assignment 11: Von der Geometrischen Brownschen Bewegung zu Black-Scholes Assignment 12: Exkurs: Put-Call Parität Assignment 13: Risikokennzahlen: Die Griechen - Greeks Assignment 14: Implizite Volatilität – ein zentraler Werttreiber in Black-Scholes Assignment 15: Volatility-Smile/-Surface COURSE 2: KREDITRISIKEN Assignment 16: Rating-Migrationsmatrizen Assignment 17: Mertons Modell Assignment 18: Vasicek Modell – Berechnung der Worst Caste Default Rate Assignment 19: Vasicek Modell – Simulation der jährlichen Portfolioausfallrate Assignment 20: Vasicek Modell – Schätzung der Parameter aus historischen Daten Assignment 21: Vasicek Modell – Berechnung des Portfolioverlusts COURSE 3: OPERATIONELLE RISIKEN Assignment 22: Kalibrierung der Schadenverteilung auf Basis einer Expertenschätzung COURSE 4: RISIKOMAßE Course Unit 1: Value at Risk-Risikomaße Assignment 23: Berechnung des Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 24: Berechnung des Mean Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 25: Berechnung des Conditional Value at Risk/ Expected Shortfall/ Tail Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 26: Berechnung des Value at Risk bei einer stetigen Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 27: Berechnung des Conditional Value at Risk bzw. Expected Shortfall bei einer stetigen Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 28: Backtesting: Wie gut ist der Value at Risk? Course Unit 2: Lower-Partial-Moment-Risikomaße Assignment 29: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Wahrscheinlichkeit Assignment 30: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Erwartungswert Assignment 31: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Varianz Course Unit 3: Risikomaße bei Bonds, Extremrisiken und Risikomaße im Vergleich Assignment 32: Macaulay-Duration und Modified Duration Assignment 33: Extremwerttheorie Assignment 34: Risikomaße im Vergleich COURSE 5: AGGREGATION Assignment 35: Varianz-Kovarianz-Methode: Varianz-Kovarianz-Matrix und Portfoliorisiko Assignment 36: Varianz-Kovarianz-Methode: Berechnung des Value at Risk und Conditional Value at Risk Assignment 37: Erzeugung von Copulas Assignment 38: Modellierung des Gesamtrisikos mit Hilfe von Copulas Assignment 39: Risikokapital Literaturverzeichnis Stichwortverzeichnis Abbildungsverzeichnis